Binary options bid ask

Para aqueles comerciantes de opções mais experientes, estou me perguntando se você pode compartilhar o que você encontrou em relação à compra perto, ou possivelmente abaixo da oferta. Por exemplo, ontem em um mercado ligeiramente crescente para uma ação, eu coloquei uma ordem de limite para comprar uma chamada ao preço da oferta, e foi executada após cerca de 5 minutos, mesmo que o estoque subisse um pouco no preço, mas de forma constante. Minhas perguntas específicas são: 1) Com que frequência você consegue comprar uma opção perto, em, ou abaixo do preço da oferta. Existem coisas específicas para as condições do mercado que permitem isso (Obviamente, em um mercado em queda, o preço da oferta também está caindo, ou seja, espero que a questão ainda seja válida) 2) A mesma pergunta sobre a venda, em relação à pergunta 3) Você Notar melhor capacidade de fazer isso para colocar em vez de chamadas se você olhar para o preço da fórmula black-sholes 4) Você percebe melhor capacidade de fazer isso como um fator do que a fórmula de black-sholes diz que o preço da opção real deve ser. Isto é, Se mostrar um valor bastante inferior ao preço da oferta, isso influenciará o que você vê que ocorrem. Muito obrigado. Imagino que todos os comerciantes de opções experientes funcionam diretamente ou indiretamente, pois as ordens limite são atingidas. Sua experiência é muito apreciada. ---- Eu quero adicionar este gráfico que realmente ajuda a mostrar as coisas e a resposta a esta questão e ainda quer mais respostas. A opção de estoque não é importante. Então, este gráfico é desta manhã, veja os preços das opções, volume, preço das ações e volume. Sim, quase sempre. Troco algumas das opções de estoque simples mais ilíquidas, e eu seria absolutamente assassinado se eu não tentasse trabalhar ordens entre o bidask. Quando digo ilíquido, quero dizer quase inexistente: 50 contratos mensais em TODOS os contratos para um determinado subjacente. Spreads de 30 ou mais. A única vez que você não deve tentar fazer um pedido, na minha opinião, é quando você acha que precisa negociar imediatamente (raro), se a volatilidade implícita (IV) se moveu a tal ponto que os fabricantes de mercado (MM) não baterão em seu Ordem enquanto eles estão oferecendo IV justo (eles muitas vezes descem para encontrá-lo em seu preço real para obter o reembolso de liquidez de câmbio), ou se o spread de bidask é um centavo. Para opções de estoque simples ilíquidas, você precisa estar extremamente consciente da volatilidade implícita e estatística. Você não pode apenas tentar colocar seu pedido no meio. Os MMs jogarão com o meio para fazer você comprar em IVs maiores e vender em menor. A única maneira que você pode esperar que um pedido funcionando abaixo do lance acima da pergunta será preenchido se um grande jogador superar os MMs (que estão alinhados na oferta e perguntar) pedidos atuais e atinge o seu com uma grande ordem. Nunca vi isso acontecer. A única maneira é como você disse: se o mercado se mover contra você, as ordens na sua frente desaparecem, e alguém atinge sua ordem, mas acho que isso supera a intenção da sua pergunta. Respondeu 28 de abril às 16:17 As pessoas devem simplesmente estar dispostas a combinar suas ordens se elas souberem sobre isso. Você pode cheirar as ordens se você pode vê-las ou prever elas. Por exemplo, você pode olhar para um livro de pedidos e decidir quem deseja preencher, especialmente se você estiver olhando diferentes cotações de trocas diferentes. Então, você pode obter um melhor preenchimento, apenas observando o que alguém está disposto a pagar para enterexit seu pedido, bem como o intercâmbio em que eles fizeram o seu pedido e enviar uma ordem para essa troca específica para combiná-los. Você (ou um programa) pode apenas assistir ao nível 2 e fazer um pedido logo que você veja um que você gosta. As ordens no nível 2 não revelam TODOS os participantes do mercado interessados. Além disso, muitos corretores têm dificuldade em atualizar citações de opções. Finalmente, as opções de volatilidade do mercado do amplificador podem inflar ou diminuir o preço das opções em grandes percentagens muito rapidamente. Respondeu 7 de outubro 11 às 1:10 freqüentemente faço isso no NADEX, vendendo chamadas binárias fora do dinheiro. NADEX é altamente ilíquido, e o bidask é quase sempre do fabricante de mercado. As chamadas binárias fora do dinheiro perdem valor rapidamente (as opções diárias NADEX existem por apenas 21 horas). Se eu colocar um pedido acima pedido, ele é preenchido rapidamente (dentro de alguns minutos) devido a um aumento no subjacente, ou não. Eu compenso mudando meu preço por hora. Como Joe observa, um dos insumos de Black-Scholes é volatilidade, mas o preço determina a volatilidade (implícita), então isso é circular. Em outras palavras, você pode tratar os preços da bidask como volatilidades do bidask. Isso não é tão disparado quanto parece: cmegrouptradingfxvolatility-citando-fx-options. html respondeu 10 de outubro 11 às 3:23 Isso às vezes acontece comigo. Depende de quão líquido a opção é. Normalmente, o que vejo acontecer é que o livro de pedidos se altera em torno do meu pedido. Eu interpreto isso para significar que o livro de pedidos é principalmente fabricantes de mercado. Eles vêem um investidor de varejo (eu) entrar e, uma vez que eles não têm interesse nesta opção ilíquida, eles recuam. Outro investidor de varejo (ou o que quer que seja) entra com uma ordem de mercado, e nós concordamos. Recebo um preenchimento porque me tornei o criador de mercado por um breve período. Em opções altamente líquidas, comprar limites na oferta tende a ser engolido porque os fabricantes de mercado estão trabalhando na propagação. Com encomendas muito pequenas (um ou dois contratos) em opções muito líquidas, tive sorte recebendo preenchimentos rápidos no meio da propagação, o que atribuo a MMs reequilibrando suas participações no barato, embora às vezes eu goste de pensar que há algum outro anal - receitante como eu lá fora que odeia ver um livro tão desigual. ) Eu não notei nenhuma tendência particular para que isso aconteça mais com puts ou chamadas, ou com operações de compra vs venda. Por um tempo eu tinha uma suspeita de que isso estava acontecendo com greves, onde IV não combinava com IV de outras greves, mas eu nunca me importei com o objetivo de persegui-lo, pois era uma parte menor do meu PL geral. Respondeu Jul 9 13 às 23:04 Sua resposta 2017 A Stack Exchange, a IncStock e os futuros comerciantes que se arriscam no mundo da negociação de opções pela primeira vez muitas vezes têm dificuldade em entender os diferentes preços cotados para um contrato de opções. Normalmente, haverá 3 preços cotados: a oferta, a perguntar e o último preço. O último preço é simplesmente o preço ao qual a opção foi negociada pela última vez. Uma boa dica aqui é que se o último preço difira significativamente dos preços da bidask, a opção provavelmente é muito ilíquida, com pequenas negociações e pode ser difícil encontrar um comprador se alguém quiser vender. O preço de venda é o preço ao qual o mercado está preparado para vender uma opção. Isso é puramente determinado pela oferta e demanda quanto maior a demanda existe para uma opção específica, quanto maior for o preço do pedido. Exemplo: uma hipotética cadeia de opções mostra os seguintes preços para uma determinada opção: qualquer comerciante que queira comprar essa opção terá que pagar o preço atual de 4.00 por opção. O preço da oferta é o preço pelo qual o mercado está atualmente preparado para comprar uma opção. Este é, portanto, o preço ao qual um comerciante de opções atualmente pode vender essa opção específica. Voltando ao exemplo anterior: se um comerciante quiser vender essa opção específica, ele ou ela só pode fazê-lo no preço de oferta de 3,80. A diferença entre o preço da oferta e o preço do pedido é denominada spread bidask. Isso representa o lucro do fabricante de mercado. Os fabricantes de mercado comprariam as opções ao preço da oferta e as venderiam ao preço do pedido. O importante aqui é a chamada perda de propagação do bidask. Para explicar isso, podem ser usados ​​os mesmos exemplos acima, com um preço de lance de 3,80 e um preço de 4,00. Alguém que compra uma opção de compra no preço de 4.00 e quer vender novamente 5 minutos depois, só poderia fazê-lo no preço de oferta de 3,80. Isso representa uma perda imediata de 0,20 por opção, ou seja, 20 por contrato de 100 opções desde o início. Enquanto uma perda de 0,20 em uma opção 4 pode não ser muito (5), isso pode se tornar um cenário totalmente diferente se o spread de bidask se mover muito mais distante, algo que geralmente acontece com opções ilíquidas e se as opções estão longe. . No exemplo acima, se o preço de venda permaneceu em 4, mas o preço da oferta caiu para 2, o que pode acontecer facilmente com opções de divisas, um vendedor de opções que vendeu a opção por 2 cinco minutos atrás teria que pagar o dobro desse preço para comprar Novamente e se o preço do subjacente começar a se mover na direção errada, isso poderia aumentar rapidamente para várias vezes o preço ao qual as opções foram originalmente vendidas. Para o comprador de opções, um spread tão largo de bidask significa que o preço do ativo subjacente teria que mover um montante muito grande antes que a opção possa ser vendida com lucro. É vital ter em conta a bidask quando um comerciante planeja uma estratégia de opções particular, uma vez que isso pode afetar significativamente o resultado de um comércio com um pequeno lucro potencial. Sobre o autor Marcus Holland é editor dos sites de comércio financeiro e negociação de opções. Ele possui um diploma de Honras em Negócios e Finanças e contribui regularmente para vários sites financeiros.